Bruchou, Fernández Madero & Lombardi; Linklaters LLP; Simpson Thacher & Barlett LLP; EGFA Abogados; y Tanoira Cassagne Abogados

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Bruchou, Fernández Madero & Lombardi; Linklaters LLP; Simpson Thacher & Barlett LLP; EGFA Abogados; y Tanoira Cassagne Abogados

Genneia PR Refi Internacional

Genneia S.A. (“Genneia”), la compañía líder en generación de energías renovables en Argentina concluyó exitosamente una operación de administración de pasivos que consistió en la emisión de obligaciones negociables clase XXXI, el primer bono verde corporativo del país en el mercado de capitales internacional, por un valor nominal de US$366.118.638 a una tasa fija de 8,75% con vencimiento en 2027 (las “Nuevas Obligaciones Negociables”). La transacción se lanzó el 2 de agosto de 2021 y la liquidación tuvo lugar el 2 de septiembre de 2021.

Las Nuevas Obligaciones Negociables se beneficiarán de un fideicomiso de garantía conformado por los derechos de cobro pagaderos bajo ciertos contratos de compra de energía eléctrica y que prevé un esquema de cuenta de reserva en dólares estadounidenses.

Las Nuevas Obligaciones Negociables fueron emitidas en el marco de una oferta de canje internacional por las obligaciones negociables clase XX con vencimiento en 2022 (las “Obligaciones Negociables Clase XX”) y las obligaciones negociables privadas con vencimiento en 2022 (las “Obligaciones Negociables Privadas” y, junto con las Obligaciones Negociables Clase XX, las “Obligaciones Negociables Existentes”). La transacción contempló también la solicitud de consentimientos para modificar ciertos términos y condiciones de las Obligaciones Negociables Existentes. A la fecha de emisión y liquidación US$408.076.000 de valor nominal de las obligaciones negociables clase XX (un 81,62% del monto en circulación) y US$53.285.999 de valor nominal de las obligaciones negociables privadas (el 100% del monto en circulación) fueron presentadas al canje.

Las Nuevas Obligaciones Negociables se encuentran alineadas a (i) los cuatro componentes principales de los Principios de Bonos Verdes de 2018 (GBP por sus siglas en inglés) del ICMA (International Capital Market Association), (ii) los Lineamientos para la Emisión de Valores Negociables Sociales, Verdes y Sustentables en Argentina, dispuestos en las Normas de la Comisión Nacional de Valores, y (iii) la Guía de Bonos Sociales, Verdes y Sustentables en el Panel de Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (“BYMA”). Asimismo, Genneia cuenta con una Segunda Opinión elaborada por Sustainalytics, un revisor externo, confirmando que el Marco de Referencia de los Bonos Verdes de Genneia logra un impacto y concuerdan con los cuatro componentes principales de los GBP.

BofA Securities, Inc. J.P. Morgan Securities LLC actuaron como dealer managersMacro Securities S.A. actuó como colocador local, UMB Bank, N.A. actuó como representante de los tenedores de las Nuevas Obligaciones Negociables, agente de registro, agente de transferencia de Nueva York y agente de pago de Nueva York, Banco Santander Río S.A. como agente de registro argentino, agente de transferencia argentino, agente de pago argentino y representante en Argentina del representante de los tenedores de las Nuevas Obligaciones Negociables, y Banco Comafi S.A. actuó como fiduciario del Fideicomiso de la garantia.

Asesores legales de Genneia:

Bruchou, Fernández Madero & Lombardi asesoró a Genneia a través del equipo liderado por el socio José María Bazán y los asociados Cristian Ragucci y Manuel Etchevehere. Daniela Rey y Pablo Muir asesoraron en cuestiones impositivas. La emisión se enmarca en la Plataforma de Acción Climática y Negocios Sustentables de Bruchou, la cual ha sido creada para atender la creciente demanda de sus clientes en una temática que ocupa un espacio creciente en la agenda corporativa global, regional y local.

Linklaters LLP asesoró a Genneia a través del equipo liderado por Alejandro A. Gordano y los asociados Stephanie Torres y Juan Mata.

Abogados in-house: asesoraron a Genneia los abogados Eduardo Segura, Carlos Lovera y Matías Fraga.

Asesores legales de los colocadores:

Simpson Thacher & Bartlett LLP asesoró a los colocadores a través del equipo liderado por Juan Francisco Mendez y los asociados Laura Ribero and Antonio Ribichini.

EGFA Abogados asesoró a los colocadores a través del equipo liderado por el socio Facundo Goslino y las asociadas María Constanza Martella y Ona Dimnik.

Asesores legales del fiduciario:

Tanoira Cassagne Abogados asesoró al agente de la garantía a través del equipo liderado por Alexia Rosenthal, los asociados Ignacio Criado Díaz y Francisco Rojas Andri.

Abogado in-house: Alberto Nougues.