Tanoira Cassagne advises on debt issuance of Meranol

Tanoira Cassagne Abogados has assisted Meranol S.A.C.I., as issuer, in the issuance of Notes issued in two classes: (i) Notes Class 3 for the amount of AR$42,222,222; and (ii) Notes Class 4 for the amount of US$500,000.

The transaction, which closed on December 19th, 2018, was carried out under the 200 million Argentine Pesos Notes Global Program.

Notes Class 3 are due on June 21th, 2020, and were tendered at 12% over BADLAR rate, with interests payable half yearly.

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Seven firms steer first Argentine project bonds since 2017

Simpson, Thacher & Bartlett LLP in New York and Argentine firm Tavarone, Rovelli, Salim & Miani have helped MSU Energy make a project bond issuance worth US$250 million.

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Five firms breeze through latest RenovAr financing

Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP in New York and Buenos Aires and Salaverri, Burgio & Wetzler Malbrán in Buenos Aires have helped construction company Petroquímica Comodoro Rivadavia obtain US$108 million financing to develop a wind farm in southern Argentina.

The lenders relied on Clifford Chance LLP in New York and Bruchou, Fernández Madero & Lombardi in Buenos Aires for the deal, which closed on 4 December.

Tanoira Cassagne Abogados in Buenos Aires advised the local trustees and collateral agents. Hinckley Allen in New York is also thought to have advised Tanoira’s clients, but this could not be confirmed prior to publication.

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Argentine construction company finances first biomass plant

Dentons’ Madrid office and Argentine firm Tanoira Cassagne Abogados have helped constructor Genergíabio Corrientes obtain project financing worth US$43 million.

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Tanoira Cassagne advises on debt issuance of Puente Hnos S.A.

Tanoira Cassagne Abogados advised Puente Hnos. S.A., as issuer, organizer and placement agent, on Puente Hnos. S.A. issuance of their U$S 10,000,000 Class 14 Short Term Notes due 2019 (the “Short Term Notes”) and in the increase of the total amount of the Short Term Debt Securities Program from AR$ 500 million up to U$S 150 million (or its equivalent in other currencies).

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Increase – Press Release

With the legal advice of Tanoira Cassagne Abogados, last July, Increase, a company that empowers shops, e-commerce and large companies through technological solutions, received an investment of almost USD 3 million.

Among the investors who bet on Increase are Agrega Partners, which manages investments in more than 15 financial institutions and fintech companies in LATAM; Supervielle Group and Mercado Libre.

This new investment will be destined to fulfill the objective of launching new products, consolidate Increase’s position in Argentina and accelerate its expansion in LATAM.

Tanoira Cassagne Abogados advised and supported Increase throughout the investment round. On behalf of the firm participated partner Manuel Tanoira and lawyers Dolores Nazar and María Pía Alais.

Argentina’s Córdoba province gets financing

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani in Buenos Aires has helped the Argentine province of Córdoba obtain a US$150 million loan from the International Finance Corporation.

Fuente: https://bit.ly/2CbPzWH

Argentina’s Genneia gets second loan in two weeks

Clifford Chance LLP in Washington, DC, and New York and Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen in Buenos Aires have helped Argentine renewables company Genneia obtain project finance worth US$131 million to develop two wind farms under the government-led RenovAr programme.

Fuente: https://bit.ly/2LqIaqo

Tanoira Cassagne advises on the granting of a syndicated loan to Contreras Hermanos S.A.I.C.I.F.A.G. y M.

Tanoira Cassagne advises on the granting of a syndicated loan to Contreras Hermanos S.A.I.C.I.F.A.G. y M.

Tanoira Cassagne advises on the granting of a syndicated loan of an aggregate amount of AR$200.000.000 granted by Banco Galicia y Buenos Aires S.A. (“Banco Galicia”) and Banco de la Ciudad de Buenos Aires (“Banco Ciudad”) to Contreras Hermanos S.A.I.C.I.F.A.G. y M (“CONTRERAS”), an argentine company that leads high complexity engineering and construction works in Latin America and carry out major projects for the region development in connection with the production, transportation and processing of oil and gas, energy, mining and infrastructure.

The loan is secured with an assignment of CONTRERAS collection rights arising from a civil construction and assembly agreement celebrated with the Argentine Ministry of Energy and Mining and the Company for the construction of a pipeline project denominated “Ampliación Sistema del Transporte y Distribución de Gas Natural”.

Tanoira Cassagne Abogados assisted Banco Galicia and Banco Ciudad through partners Alexia Rosenthal and Jaime Uranga and associate Ignacio Criado Díaz.

Banco Galicia in-house counsel: Patricia Araujo.

CONTRERAS external counsel: Andrés Sanguinetti and Sebastián Marcelo Serra partners in Moltedo Abogados.

Fuente: https://bit.ly/2LFgEki

Genneia obtiene project finance por millones de dólares para sus Parques Eólicos Chubut Norte I y Villalonga

Genneia Vientos de Sur S.A. y Genneia Vientos Argentinos S.A (las “Compañías”), vehículos societarios con fines específicos de Genneia S.A., empresa argentina líder en el desarrollo y generación de energías renovables (el “Sponsor”), obtuvieron un financiamiento conjunto (portfolio project finance) por la suma aproximada de US$ 130 millones y sin recurso contra el Sponsor, otorgado por Corporación Andina de Fomento (“CAF”), EKF Denmark’s Export Credit Agency (“EKF”), Nederlandse Financierings-Maatschappij voor Ontwikkelingslanden N.V. (“FMO”) y Sumitomo Mitsui Banking Corporation (“SMBC”, y conjuntamente con CAF, EKF, FMO, los “Bancos”) para el desarrollo y construcción de los parques eólicos Chubut Norte I y Villalonga (los “Parques Eólicos”), proyectos correspondientes al Programa RenovAr que serán construidos respectivamente en las provincias de Chubut y Buenos Aires, respectivamente, con un total de 80.55MW de capacidad instalada conjunta.

Cabe destacar que se trata del primer financiamiento bajo modalidad de portfolio (financiamiento común de dos o más proyectos con solidaridad entre ellos para lograr sinergias) sin recurso que se realiza en la República Argentina en el marco del Programa RenovAr.

Los Parques Eólicos proveerán electricidad bajo sendos PPAs a 20 años suscriptos con CAMMESA, dentro del marco del Programa RenovAr, el cual tiene como objetivo ampliar la participación de la generación de energía eléctrica de fuentes renovables o “limpias” en el mercado eléctrico nacional. El tramo del financiamiento otorgado por SMBC se encuentra garantizado por EKF, la agencia de exportación de Dinamarca.

El préstamo estará garantizado, además, a través de otras garantías, como (a) prendas en primer grado de privilegio sobre el 100% del capital social de las Compañías, (b) prendas con registro en primer grado de privilegio sobre los principales activos que componen los Parques Eólicos, (c) hipotecas en primer grado de privilegio sobre los terrenos donde estarán radicados los Parques Eólicos; y (d) cesiones fiduciarias en garantía de los derechos de las deudoras bajo ciertos contratos y seguros de los Parques Eólicos.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen y Clifford Chance LLP actuaron respectivamente, como asesores argentinos e internacionales del Sponsor y a las Compañías.

Bruchou, Fernández Madero & Lombardi y White & Case LLP actuaron respectivamente, como asesores argentinos e internacionales de los Bancos.

Tanoira Cassagne Abogados y Alston & Bird LLP asesoraron a Citibank, N.A. y La Sucursal de Citibank, N.A. establecida en la República Argentina que actuaron como fiduciarios, agente depositario y agentes de la garantía.

 

Asesores de Genneia S.A., Genneia Vientos del Sur y S.A. y Genneia Vientos Argentinos S.A.

Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen

Socio: Diego Serrano Redonnet. Asociados: Danilo Parodi Logioco; Tomás Fernández Madero; Facundo Fernández Santos; Valeria Stemkauskas; y Nicolás Aberastury.

Clifford Chance US LLP

Socio: Fabricio Longhin. Asociados: Patricio Abal; Julián Hurtado Vallejo; Luis Antonio La Rosa Airaldi; y Eli Keene

Abogados internos de Genneia S.A.
Diego Abelleyra
Eduardo Segura
Juan Manuel Pueyrredón
Matías Fraga
Facundo Guastavino

Asesores de los Bancos

Bruchou, Fernández Madero & Lombardi

Socios: Matías López Figueroa, del equipo de banking y capital markets; e Ignacio Minorini Lima, del equipo de energía y derecho regulatorio.

Asociados: Lucía Vidaña, Luisina Rossi y Juan Manuel Massun, del equipo de banking y capital markets; Eliana Hougassian, Carolina Unrrein and Sofía Arroyo Bajda del equipo de energía y derecho regulatorio; y Pablo Crimer y Dolores Cattaneo, del equipo de derecho ambiental.

White & Case LLP

Socios: Carlos Viana y Jeannine Acevedo. Asociados: Rafaelle Turco; Tariq Fedda; Ana María Arias; Adrián Leal; Chris Bergan.

Asesores de La Sucursal Citibank, N.A. establecida en la República Argentina  y Citibank, N.A.

Tanoira Cassagne Abogados

Socia: Alexia Rosenthal. Asociado: Ignacio Criado Díaz.

Alston & Bird

Socios: Adam Smith and Bradley Johnson. Asociada: Gina Masterson.

Abogados internos de La Sucursal Citibank, N.A. establecida en la República Argentina y Citibank, N.A.
Cecilia Díaz Llamosas
Armando Zungry Berhongaray
Carlos Vasallo

Fuente: https://bit.ly/2N2viXt