Sociedades por acciones simplificadas (SAS)

Resolución General 6/2017 de la Inspección General de Justicia a cerca de la reglamentación de las Sociedades por Acciones Simplificadas

El 27 de julio de 2017 se publicó en el Boletín Oficial la Resolución General 6/2017 de la Inspección General de Justicia, la cual entrará en vigencia el 1ro de septiembre de 2017. Mediante dicha Resolución General se establece la reglamentación aplicable al nuevo tipo societario Sociedades por Acciones Simplificadas, creado por la Ley de Apoyo al Capital Emprendedor (Ley 27.349), la cual tiene por finalidad brindar un marco legal que favorezca la creación de nuevas empresas y que particularmente sirva de apoyo a los emprendedores.

La resolución dispone la posibilidad de un proceso de registración de Sociedades Anónimas de forma digital, simplificada y en un periodo de 24 horas. A continuación, presentamos los aspectos más sobresalientes y ventajosos del tipo societario que se introduce:

1. En el caso de que se adopte el instrumento constitutivo modelo previsto en el Anexo A2 de la Resolución 6/2017, y se publique el edicto modelo que consta en el Anexo A3 de la misma, la inscripción será automática, sin más trámites y se realizará en 24 horas, de acuerdo a lo dispuesto en el Art. 32 de la mencionada Resolución.

2. Tanto la inscripción de la sociedad como la registración de inscripción de los actos posteriores y las notificaciones a cerca de los trámites se realizarán de forma digital, lo cual acelera significativamente todos los plazos de registración y modificaciones estatutarias. Asimismo, las SAS se encontrarán habilitadas para llevar sus registros en formato digital.

3. No presentará sus estados contables ante la IGJ, aún en el supuesto de quedar comprendida en el artículo 299, inc. 2, de la Ley General de Sociedades Nº 19.550.

4. Presenta menores requisitos legales en cuanto a su órgano de administración, ya que sus directores no necesariamente deberán constituir una garantía, debiéndose presentar solo la Declaración Jurada de Persona Expuesta Políticamente. Además, solo es requisito que un miembro del directorio cuente con domicilio real en Argentina.

5. Posibilidad de aceptación tácita de la designación como administrador, considerándose como tal la presencia del administrador en cualquiera de los actos de que se trate.

6. El mínimo requerido para el capital social al momento de la constitución de la sociedad es el importe equivalente a dos veces el salario mínimo vital y móvil. En caso de que el capital sea fijado según el mínimo permitido, los gastos de inscripción podrán computarse como capital social.

7. Se establece la posibilidad de no inscribir el aumento de capital social que no supere el 50% del capital inscripto.

En caso de necesitar mayor información, no dude en tomar contacto con Manuel Tanoira y/o Leopoldo E. García-Mansilla.

Argentina’s Tanoira Cassagne advises Dietrich S.A.

Tanoira Cassagne Abogados assisted Dietrich S.A. in the authorization of the Global Medium Term Note Program for an amount up to $500,000,000 (or its equivalent in other currencies) and the issuance in the domestic market Class I Notes (obligaciones negociables) for the amount up to $100,000,000, which were successfully placed on October 5th, 2016 and issued on October 7th, 2016.

In addition, Tanoira Cassagne Abogados assisted Raymond James Argentina S.A. as arranger and placement agent, Banco Supervielle S.A. as placement agent and Banco Patagonia S.A. as co-placement agent.

The Notes are due on April 7, 2018, and with a floating interest rate equal to the BADLAR rate plus a 4.79% margin.

The funds raised in the Notes issuance will serve for one or more of the following destination: (i) working capital; (ii) investments in tangible assets located in Argentina; (iii) refinancing of outstanding debt and/or; (iv) contributions to capital of a controlled or related corporation; provided that such corporation uses the proceeds of such contribution for the purposes specified above.

The notes are listed at the Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. (Buenos Aires Stock Exchange) and in Mercado Abierto Electrónico S.A.

Dietrich S.A. is one of the main groups of retail of the automobile industry in Argentina. It has 51 years of trajectory in the market. Since its foundation in 1964, has diversified to reach the position of leadership in solutions of mobility.

Counsel to Dietrich S.A.

Counsel to Raymond James Argentina S.A. as arranger and placement agent, to Banco Supervielle S.A. as placement agent and to Banco Patagonia S.A. as co-placement agent:

Tanoira Cassagne Abogados. Senior Partner: Alexia Rosenthal, Junior Partner: Jaime Uranga and Associates: Ignacio Nantes and Tomas Lipka.

Se suman cuatro nuevos socios a Tanoira Cassagne Abogados

En octubre de 2015, Tanoira Cassagne Abogados incorporó a los siguientes cuatro socios: Santiago J. Monti, José María Cier, Fernando Aldazabal Carrillo y Norberto Ignacio Regueira.

Con estas incorporaciones, el Estudio fortalece principalmente sus áreas de Derecho Corporativo, Litigios y Concursos y Quiebras e incorpora dos importantes áreas como la de Petróleo, Gas y Energías Alternativas y el área del Derecho del Entretenimiento y Medios. Los nuevos socios tienen amplia experiencia y sólida formación en sus especialidades.

Santiago J. Monti se especializa en Derecho Corporativo, Arbitraje y Litigios. Cursó el Programa sobre US Business Law, dictado en la Universidad de Michigan, Estados Unidos (2001). Ha sido co-autor de libros referidos a temas de su especialidad, y publicado diversos artículos y ponencias. Fue Profesor adjunto de Derecho Societario Profundizado, en el Master en Derecho de la Empresa dictado por la Universidad de Palermo; Profesor adjunto de Derecho de la Empresa y Sociedades, en la Facultad de Derecho, Universidad de Ciencias Empresariales y Sociales; y de Derecho Comercial, en la Facultad de Derecho, Universidad de Buenos Aires. Participó como profesor invitado en cursos de post-grado de la Universidad de Buenos Aires. Su práctica está focalizada en el asesoramiento y ejecución de operaciones de M&A, asuntos societarios y arbitrajes y litigios comerciales. En tal sentido, ha asesorado a inversores locales y extranjeros, en operaciones de venta y de compra participaciones societarias y fondos de comercio, ha intervenido en importantes procesos de reorganización societaria de empresas extranjeras y locales, incluyendo fusiones, escisiones y joint-ventures. Asimismo, ha actuado en arbitrajes bajo las reglas ICC, como así también en arbitrajes tramitados ante el Tribunal de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y bajo las reglas del Centro Empresarial de Mediación y Arbitraje.

José María Cier, especialista en Derecho Empresario, Petróleo y Gas. Ocupo diversos cargos públicos de relevancia. Participó de las Jornadas de Derecho Petrolero, Mar del Plata, 1987. Expositor ciclo Nuevas Políticas Petroleras organizado por la Universidad de Buenos Aires, Subsecretaría Energía Ministerio Obras y Servicios Públicos e Inst. Energía Gral. Mosconi. Participante: Seminario Comercialización Internacional de Productos Químicos y Petroquímicos, Inst. Petroquímico Argentino, 1991; 13 Congreso Mundial del Petróleo. Ex Miembro: International Bar Association (Sec. Energía); Grupo de Trabajo en Energía, U.B.A. Asesor Jurídico de Hiparsa durante el proceso de provincialización de Hipasam (Hierro Patagónico de Sierra Grande Sociedad Anónima Minera).  Fue además Presidente de la Fundación Libra, premiada por el CPR Institute for Dispute Resolution de Estados Unidos, con el Special Award for Excellence and Innovation in Alternative Dispute Resolution, en reconocimiento a su labor de pionera en la Introducción de la Mediación en Argentina y por el apoyo brindado al desarrollo del Plan Nacional de Mediación; y con la distinción de la Sociedad de Profesionales en Resolución de Disputas Premio Mary Parker Follet USA por la innovación y excelencia en el desarrollo de la RAD. Ha sido árbitro de la Cámara de Comercio Internacional (ICC).

Fernando Aldazabal Carrillo es especialista en Derecho Corporativo, Medios y Derecho del Entretenimiento. Master en derecho empresario. Universidad Austral. Asesor legal de empresas, con particular experiencia en la elaboracin de contratos, prevención de conflictos, cuestiones vinculadas con la ley de lealtad comercial y defensa del consumidor. Participo en varias operaciones de M&A. Se especializa en Derecho del Entretenimiento. Ha participado en el asesoramiento integral (contratación de artistas, sponsoreo, venues, media, habilitaciones, clausuras de estadios, etc.) de las producciones de espectáculos artísticos más grandes e importantes que fueron desarrollados en el país y en países limítrofes en los últimos 15 años. Participó también en el asesoramiento legal integral de obras musicales de Broadway y presentaciones de la compania canadiense Cirque Du Soleil. Asesor legal de las ticketeras que tienen mayor volumen de ventas de entradas en el país. Tuvo a su cargo las negociaciones y redacción de contratos de naming de venues para teatros y estadios. Asesor legal en cuestiones de uso de imagen y campañas publicitarias de productos de uso masivo. Asesor de empresas de medios y multimedios. Asesor de agencias de publicidad, marketing y marketing digital en la Región. Es abogado de empresas de marketing deportivo y ha participado en la negociación y asesoramiento legal en torneos internacionales de golf (PGA de las Américas y European Challenge Tour) en México y Argentina.

Norberto Ignacio Regueira es especialista en Derecho Corporativo y Litigios. Realizó estudios de posgrado en Asesoría Jurídica de Empresas, Negociación y Estrategia. Asesora a empresas del sector de catering y a la Cámara que las representa. Tiene a su cargo las negociaciones de convenciones colectivas con los sindicatos de la actividad y la redacción de convenios. Asesora empresas del sector juego, en las áreas de casinos, bingos, hipódromos, loterías. Se desempeña como abogado de síndicos en el área de concursos y quiebras por ante la Justicia Nacional en lo Comercial. Atiende empresas en crisis. Tiene a su cargo programas de Industrias Culturales, recibiendo consultas de asociaciones civiles (Sociedad Argentina de Escritores, Centro de Estudios Gardelianos) y Museos. En vínculo directo con estas cuestiones brinda apoyo a empresas sobre la aplicación de la Ley de Mecenazgo en el área de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

Tanoira Cassagne Abogados y Linklaters LLP New York asisten a ICBC Dubai en un préstamo otorgado a YPF S.A

YPF S.A., la mayor empresa petrolera de la Argentina, recibió el 7 de julio de 2015 una prefinanciación de exportaciones por un monto de Dólares Estadounidenses ochenta millones (USD 80.000.000), de parte de Industrial and Commercial Bank of China Dubai (DIFC) Branch.

La prefinanciación de exportaciones se enmarca en lo regulado por la Comunicación “A” 4443, más específicamente en el punto 6 de la misma.
Linklaters LLP New York y Tanoira Cassagne Abogados actuaron como asesores externos de Industrial and Commercial Bank of China Dubai (DIFC) Branch.

El equipo de Tanoira Cassagne Abogados estuvo liderado por la socia Alexia Rosenthal, con la asistencia de los asociados Rocío Carrica e Ignacio Nantes.

Por su parte, el equipo de Linklaters estuvo liderado por el socio Conrado Tenaglia y los asociados Matthew Haist, Peter Qiu y Mina Whangbo.
YPF S.A. contó con asesoramiento legal interno, a través de los Dres. Fernando Gómez Zanou y Francisco Lucas Gaspari.

Tanoira Cassagne asesora a Grupo Cohen y a Rosental Inversiones en la creación de Integra Pymes SGR

Tanoira Cassagne Abogados asesoró a Grupo Cohen y Rosental Inversiones en la creación de Integra Pymes SGR.

La nueva Sociedad de Garantía Recíproca obtuvo la correspondiente autorización de la Secretaría para la Pequeña y Mediana Empresa y Desarrollo Regional de la Nación en fecha 19 de noviembre de 2015 y se estima que comenzará a operar a partir de los primeros días de enero de 2016.

Integra Pymes SGR, que tendrá oficinas de atención comercial en Buenos Aires y Rosario, contará con un Fondo de Riesgo de hasta cien millones de pesos y ofrecerá a sus socios partícipes garantías de tipo financieras contribuyendo así crecimiento y desarrollo de las Pymes.

Asesoramiento a Grupo Cohen y Rosental Inversiones como promotores de Integra Pymes SGR:

Tanoira Cassagne Abogados, Socia Alexia Rosenthal y asociados Rocío Carrica e Ignacio Nantes.

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani y Tanoira Cassagne asesoraron en la emision de la Clase II de Titulos de Deuda de la Provincia de Mendoza por V/N $ 149.180.000, con vencimiento en 2016

La Provincia de Mendoza (la “Provincia”) concretó la emisión de la Clase II de Títulos de Deuda por $ 149.180.000 (los “Títulos”) con vencimiento en 2016 y garantizados con la cesión de fondos de la coparticipación federal de impuestos. Los Títulos devengarón una tasa de interés fija del 26,6250% durante los primeros nueve meses de vigencia y a una tasa variable durante los nueve meses subsiguientes, compuesta por la Tasa Badlar Bancos Privados más un margen del 5,49%.

Los Títulos fueron emitidos por la Provincia el 22 de abril de 2015 en el marco del Programa de Emisión de Títulos de Deuda Pública por un valor nominal de hasta $1.806.870.000.

La garantía fue instrumentada mediante la constitución de un fideicomiso en garantía creado por contrato celebrado entre la Provincia, como fiduciante, y Deutsche Bank S.A., como fiduciario, mediante el cual se han cedido derechos que le corresponden a la Provincia sobre fondos de coparticipación federal en virtud del régimen de coparticipación federal de impuestos.

El capital de los Títulos será amortizado trimestralmente en 3 cuotas equivalentes al 33% del capital en el caso de la primera y segunda cuota y al 34% del capital en el caso de la tercera cuota; pagaderas a partir del 22 de abril de 2016. Asimismo, los intereses se pagarán en forma trimestral, estando la primera fecha de pago de intereses programada para el 22 de julio de 2015.

La Provincia utilizará los fondos obtenidos por la colocación de los Títulos de acuerdo a lo dispuesto por la Ley de Presupuesto de la Provincia N 8.701 para el año 2014 y la reconducción presupuestaria dispuesta por el Decreto Provincial N 2.413/14.

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani actuó como asesor legal de la transacción (deal counsel), asistiendo tanto a la Provincia como a Banco de la Provinicia de Buenos Aires, en su carácter de organizador y colocador principal, y a Puente Hnos. S.A. y Provincia Bursátil S.A., ambos en su carácter deco-organizadores y co-colocadores, a través del equipo liderado por los socios Marcelo R. Tavarone y Juan Pablo Bove, asistidos por las asociadas María Belén Arlotti y Nicolasa Baena.

Adicionalmente, la Provincia fue asistida por los Dres.Raúl Martinez Appiolaza y Federico Castellano.
Puente Hnos. S.A. contó con el asesoramiento del equipo liderado por Joaquín Pozzo y asistido por sus abogados internos Ana Paula Dandlen y Eduardo Segura.

Tanoira Cassagne Abogados asesoró a Deutsche Bank S.A., en su carácter de fiduciario del fideicomiso en garantía, a través del equipo liderado por la socia Alexia Rosenthal y los asociados Rocío Carrica, Martin Colombres y Martín Aguilar.

Fuente: http://www.abogados.com.ar/tavarone-rovelli-salim-miani-y-tanoira-cassagne-asesoraron-en-la-emision-de-la-clase-ii-de-titulos-de-deuda-de-la-provincia-de-mendoza-por-vn-con-vencimiento-en-/16460

Zang Bergel & Viñes Abogados asesora a Banco Hipotecario en emisión internacional

Zang, Bergel & Viñes Abogados y Simpson Thacher & Bartlett LLP asesoraron a Banco Hipotecario S.A. en la emisión de las Obligaciones Negociables Clase 29, por un monto de US$ 200 millones con vencimiento en 2020, emitidas en el marco del Programa Global de Obligaciones Negociables por un valor nominal de hasta US$ 800.000.000 (o su equivalente en pesos).

Adicionalmente, las firmas asesoraron a Banco Hipotecario en la oferta pública de las Obligaciones Negociables remanentes de la Serie 5 con vencimiento en 2016, por US$ 122.652.000, equivalente a aproximadamente 58,11% del monto total de dichas obligaciones negociables.

Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated e Itaú BBA USA Securities, Inc. actuaron como compradores iniciales de las ON en el tramo internacional, mientras que Banco Itaú Argentina S.A. actuó como colocador local y BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. como co-colocador local.

Estas transacciones representan el regreso de Banco Hipotecario a los mercados internacionales de crédito luego de casi diez años de ausencia.

Asesores legales de Banco Hipotecario S.A.
En Buenos Aires:
Zang, Bergel & Vi�es Abogados
Socias Carolina Zang y Carolina Arroyo, y asociados Pablo Schreiber, Francisco Bereciart�a y María Eugenia Benitez.

En Nueva York:
Simpson Thacher & Bartlett LLP
Socios David L. Williams y Jaime Mercado, Asesora Senior Kirsten L. Davis, Asociados Rodrigo Surcan dos Santos y Alejandro Mil� Valle y asociado internacional Edgard Pascarelli.

Asesores legales de Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Inc. e Itaú BBA USA Securities, Inc.
En Buenos Aires:
Bruchou, Fernández Madero & Lombardi
Socio Hugo N. L. Bruzone, y asociados Alejandro Perelsztein, Javier Swiszcz y Agustin Bauer.

En Nueva York:
Shearman & Sterling LLP
Socia Antonia Stolper, y asociados Kevin Younai y Alejandro Garcia.

Asesores legales de Deutsche Bank S.A. / Deutsche Bank National Trust Company
En Buenos Aires:
Tanoira Cassagne Abogados
Socia Alexia Rosenthal, y asociados Rocio Carrica e Ignacio Nantes.

En Nueva York:
Perkins Coie LLP
Socio Ronald T. Sarubbi y Asesor Senior Michael Fruchter