Tanoira Cassagne Lawyers member of Vogel Competition Network

This content is provided by Vogel Global Competition Network.

President: Louis Vogel
Number of member firms: 59

Network Overview:
The Vogel Global Competition Network is a global network of independent law firms acknowledged as specialists in competition, regulation and distribution law. It was created in 2011 and became active in 2012.
The best friends network is based on a common agreement between the members to cooperate and develop the activity of the network under a common brand and marketing tools, including cross-activities between the members and promotion of the network as a whole.

The network now includes more than 55 members worldwide from China and Japan to America and Africa, via Europe, Ukraine, Turkey and Israel. All EU countries are represented. Each firm is recognised in its country as a top competition, regulation and distribution law firm. In this regard, the great majority of the members of the network are ranked in Chambers guides.

The alliance makes it possible to handle all issues relating to those fields throughout Europe and in all the major countries in the world. So far, the best friends network has been particularly active in the implementation of selective distribution and franchise networks in a significant number of countries. The network has also been active in the reorganisation of networks. This strategy makes it possible to be involved in a large number of international operations. The client is thus assisted in the context of transnational operations by specialised national firms fully conversant in the local laws and practices.

Members of the best friends network all share the same objective: ensuring the best possible service to their clients, i.e. combining technical skills and adaptability to the sociocultural context of the country concerned.
Driven by a ceaseless quest for excellence, lawyers participating in the Vogel Global Competition Network share the same values of service to the clients:

■ They are highly specialised
■ They are independent
■ They strive to provide services of the highest quality
■ They are local
■ They are resourceful
■ And they share legal and economic knowledge and their views on competition, regulation and distribution law

In addition to a high level of cooperation in the handling of cases, the partnership is consolidated by exchanges of lawyers, joint conferences, access to regularly updated databases and digital publications and a sharing of the experience and knowledge of the legislative and jurisprudential environment of each member. The idea is to foster close relationships between the members of the network.

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Corporate Law

Through our Department of Corporate Law we advise our clients on the wide variety of matters that can come up in this area.

from the organization and registration of local and foreign corporations to advise on the formation and formalization of corporate structures for the carrying out of investments in the country that suitably adapt to their business interests, as well as all the problems that can arise in everyday corporate dynamics.

The areas of practice include, among others:

  • Registration law. Organization and registration of local and foreign corporations
  • Foreign investment Purchase and sale of stake of capital stock.
  • Shareholders agreements and operating agreements
  • Initial Public Offering processes
  • Corporate reorganization processes Mergers and acquisitions.
  • Structuring and negotiation
  • Structuring of capital stock
  • Acquisition and sale of assets
  • Corporations subject to special controls due to the conduction of regulated activities (banking and financing activity, public utilities, insurance, games, etc.)

The practice of the team of professionals in this field includes litigations connected to the exercise of corporate law in the pre-judicial and judicial stages, to which purpose it works together with the Litigation Department.

Resolución 646/15 de la Comisión Nacional de Valores

Resolución 646/15 de la Comisión Nacional de Valores

Por Alexia Rosenthal, Rocío Carrica e Ignacio Nantes

Con fecha 21 de septiembre de 2015 la Comisión Nacional de Valores ha dispuesto la emisión de la Resolución General N° 646, mediante la cual establecen nuevos criterios de valuación de valores negociables en moneda extranjera para los Fondos Comunes de Inversión.
La nueva Resolución, publicada en el Boletín Oficial el 25 de septiembre de 2015, y en vigencia desde dicha fecha, remarca en sus considerandos que hasta el día de la emisión de la Resolución los Agentes de Administración de Fondos Comunes de Inversión podían valuar los valores negociables adquiridos dentro del mercado local en una moneda distinta a la de emisión de esos valores. Al no encontrarse regladas dichas valuaciones, la utilización de distintos criterios traía aparejado, a consideración de CNV, una falta de transparencia y una posible distorsión del monto que resulta de la valoración de las carteras de inversiones de los Fondos y, por consiguiente, del valor diario de la cuotaparte.
En consecuencia, a fin de alcanzar el mayor grado de uniformidad posible en los criterios de valuación implementados por los Agentes de Administración para activos en cartera de similares características, se decide eliminar la discrecionalidad puesta en cabeza de los citados agentes para la valuación de los activos mencionados. En tal sentido, CNV impone la revisión del criterio actual y se elimina la posibilidad de valuar activos en monedas distintas a las de su emisión, ello con la finalidad de evitar que se produzcan distorsiones en el mercado.
El artículo 1 de la Resolución ordena “sustituir el tercer párrafo del artículo 20 de la Sección II del Capítulo I del Título V y el tercer párrafo de la Sección 3. del Capítulo 4 del artículo 19 de la Sección IV del Capítulo II del Título V de las NORMAS (N.T. 2013 y mod.); que establecían que: “Los valores negociables que se negocien exclusivamente en el exterior, deberán ser valuados considerando los mismos requisitos que los valores negociables de similares características (Acciones, Obligaciones, Títulos Públicos, Derivados, etcétera) que se negocien en la República Argentina. Dichos valores negociables se deberán valuar de acuerdo al tipo de cambio comprador del BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA aplicable a las transferencias financieras.”; por la nueva redacción que se transcribe a continuación: “Todos los valores negociables que se negocien en los mercados extranjeros o los subyacentes de los activos que estén constituidos por valores negociables que se negocien en el exterior deberán ser valuados en la misma moneda en que hayan sido emitidos, siempre y cuando ésta sea la misma moneda de pago, tomando como referencia el precio de mayor relevancia en la plaza exterior o bien el precio en dólares de la plaza local cuando no exista cotización en el exterior. A los fines de dicha valuación se deberá utilizar el tipo de cambio comprador del BANCO DE LA NACIÓN ARGENTINA, aplicable a las transferencias financieras.”
De esta forma, los títulos nominados y pagaderos en moneda extranjera deberán ser valuados por los Agentes de Administración de los Fondos Comunes de Inversión tomando su cotización en dólares estadounidenses y traduciéndola a pesos argentinos según el tipo de cambio del Banco de la Nación Argentina para transferencias financieras.

Se suman cuatro nuevos socios a Tanoira Cassagne Abogados

En octubre de 2015, Tanoira Cassagne Abogados incorporó a los siguientes cuatro socios: Santiago J. Monti, José María Cier, Fernando Aldazabal Carrillo y Norberto Ignacio Regueira.

Con estas incorporaciones, el Estudio fortalece principalmente sus áreas de Derecho Corporativo, Litigios y Concursos y Quiebras e incorpora dos importantes áreas como la de Petróleo, Gas y Energías Alternativas y el área del Derecho del Entretenimiento y Medios. Los nuevos socios tienen amplia experiencia y sólida formación en sus especialidades.

Santiago J. Monti se especializa en Derecho Corporativo, Arbitraje y Litigios. Cursó el Programa sobre US Business Law, dictado en la Universidad de Michigan, Estados Unidos (2001). Ha sido co-autor de libros referidos a temas de su especialidad, y publicado diversos artículos y ponencias. Fue Profesor adjunto de Derecho Societario Profundizado, en el Master en Derecho de la Empresa dictado por la Universidad de Palermo; Profesor adjunto de Derecho de la Empresa y Sociedades, en la Facultad de Derecho, Universidad de Ciencias Empresariales y Sociales; y de Derecho Comercial, en la Facultad de Derecho, Universidad de Buenos Aires. Participó como profesor invitado en cursos de post-grado de la Universidad de Buenos Aires. Su práctica está focalizada en el asesoramiento y ejecución de operaciones de M&A, asuntos societarios y arbitrajes y litigios comerciales. En tal sentido, ha asesorado a inversores locales y extranjeros, en operaciones de venta y de compra participaciones societarias y fondos de comercio, ha intervenido en importantes procesos de reorganización societaria de empresas extranjeras y locales, incluyendo fusiones, escisiones y joint-ventures. Asimismo, ha actuado en arbitrajes bajo las reglas ICC, como así también en arbitrajes tramitados ante el Tribunal de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y bajo las reglas del Centro Empresarial de Mediación y Arbitraje.

José María Cier, especialista en Derecho Empresario, Petróleo y Gas. Ocupo diversos cargos públicos de relevancia. Participó de las Jornadas de Derecho Petrolero, Mar del Plata, 1987. Expositor ciclo Nuevas Políticas Petroleras organizado por la Universidad de Buenos Aires, Subsecretaría Energía Ministerio Obras y Servicios Públicos e Inst. Energía Gral. Mosconi. Participante: Seminario Comercialización Internacional de Productos Químicos y Petroquímicos, Inst. Petroquímico Argentino, 1991; 13 Congreso Mundial del Petróleo. Ex Miembro: International Bar Association (Sec. Energía); Grupo de Trabajo en Energía, U.B.A. Asesor Jurídico de Hiparsa durante el proceso de provincialización de Hipasam (Hierro Patagónico de Sierra Grande Sociedad Anónima Minera).  Fue además Presidente de la Fundación Libra, premiada por el CPR Institute for Dispute Resolution de Estados Unidos, con el Special Award for Excellence and Innovation in Alternative Dispute Resolution, en reconocimiento a su labor de pionera en la Introducción de la Mediación en Argentina y por el apoyo brindado al desarrollo del Plan Nacional de Mediación; y con la distinción de la Sociedad de Profesionales en Resolución de Disputas Premio Mary Parker Follet USA por la innovación y excelencia en el desarrollo de la RAD. Ha sido árbitro de la Cámara de Comercio Internacional (ICC).

Fernando Aldazabal Carrillo es especialista en Derecho Corporativo, Medios y Derecho del Entretenimiento. Master en derecho empresario. Universidad Austral. Asesor legal de empresas, con particular experiencia en la elaboracin de contratos, prevención de conflictos, cuestiones vinculadas con la ley de lealtad comercial y defensa del consumidor. Participo en varias operaciones de M&A. Se especializa en Derecho del Entretenimiento. Ha participado en el asesoramiento integral (contratación de artistas, sponsoreo, venues, media, habilitaciones, clausuras de estadios, etc.) de las producciones de espectáculos artísticos más grandes e importantes que fueron desarrollados en el país y en países limítrofes en los últimos 15 años. Participó también en el asesoramiento legal integral de obras musicales de Broadway y presentaciones de la compania canadiense Cirque Du Soleil. Asesor legal de las ticketeras que tienen mayor volumen de ventas de entradas en el país. Tuvo a su cargo las negociaciones y redacción de contratos de naming de venues para teatros y estadios. Asesor legal en cuestiones de uso de imagen y campañas publicitarias de productos de uso masivo. Asesor de empresas de medios y multimedios. Asesor de agencias de publicidad, marketing y marketing digital en la Región. Es abogado de empresas de marketing deportivo y ha participado en la negociación y asesoramiento legal en torneos internacionales de golf (PGA de las Américas y European Challenge Tour) en México y Argentina.

Norberto Ignacio Regueira es especialista en Derecho Corporativo y Litigios. Realizó estudios de posgrado en Asesoría Jurídica de Empresas, Negociación y Estrategia. Asesora a empresas del sector de catering y a la Cámara que las representa. Tiene a su cargo las negociaciones de convenciones colectivas con los sindicatos de la actividad y la redacción de convenios. Asesora empresas del sector juego, en las áreas de casinos, bingos, hipódromos, loterías. Se desempeña como abogado de síndicos en el área de concursos y quiebras por ante la Justicia Nacional en lo Comercial. Atiende empresas en crisis. Tiene a su cargo programas de Industrias Culturales, recibiendo consultas de asociaciones civiles (Sociedad Argentina de Escritores, Centro de Estudios Gardelianos) y Museos. En vínculo directo con estas cuestiones brinda apoyo a empresas sobre la aplicación de la Ley de Mecenazgo en el área de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.

Tanoira Cassagne Abogados y Linklaters LLP New York asisten a ICBC Dubai en un préstamo otorgado a YPF S.A

YPF S.A., la mayor empresa petrolera de la Argentina, recibió el 7 de julio de 2015 una prefinanciación de exportaciones por un monto de Dólares Estadounidenses ochenta millones (USD 80.000.000), de parte de Industrial and Commercial Bank of China Dubai (DIFC) Branch.

La prefinanciación de exportaciones se enmarca en lo regulado por la Comunicación “A” 4443, más específicamente en el punto 6 de la misma.
Linklaters LLP New York y Tanoira Cassagne Abogados actuaron como asesores externos de Industrial and Commercial Bank of China Dubai (DIFC) Branch.

El equipo de Tanoira Cassagne Abogados estuvo liderado por la socia Alexia Rosenthal, con la asistencia de los asociados Rocío Carrica e Ignacio Nantes.

Por su parte, el equipo de Linklaters estuvo liderado por el socio Conrado Tenaglia y los asociados Matthew Haist, Peter Qiu y Mina Whangbo.
YPF S.A. contó con asesoramiento legal interno, a través de los Dres. Fernando Gómez Zanou y Francisco Lucas Gaspari.

Tanoira Cassagne asesora a Grupo Cohen y a Rosental Inversiones en la creación de Integra Pymes SGR

Tanoira Cassagne Abogados asesoró a Grupo Cohen y Rosental Inversiones en la creación de Integra Pymes SGR.

La nueva Sociedad de Garantía Recíproca obtuvo la correspondiente autorización de la Secretaría para la Pequeña y Mediana Empresa y Desarrollo Regional de la Nación en fecha 19 de noviembre de 2015 y se estima que comenzará a operar a partir de los primeros días de enero de 2016.

Integra Pymes SGR, que tendrá oficinas de atención comercial en Buenos Aires y Rosario, contará con un Fondo de Riesgo de hasta cien millones de pesos y ofrecerá a sus socios partícipes garantías de tipo financieras contribuyendo así crecimiento y desarrollo de las Pymes.

Asesoramiento a Grupo Cohen y Rosental Inversiones como promotores de Integra Pymes SGR:

Tanoira Cassagne Abogados, Socia Alexia Rosenthal y asociados Rocío Carrica e Ignacio Nantes.

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani y Tanoira Cassagne asesoraron en la emision de la Clase II de Titulos de Deuda de la Provincia de Mendoza por V/N $ 149.180.000, con vencimiento en 2016

La Provincia de Mendoza (la “Provincia”) concretó la emisión de la Clase II de Títulos de Deuda por $ 149.180.000 (los “Títulos”) con vencimiento en 2016 y garantizados con la cesión de fondos de la coparticipación federal de impuestos. Los Títulos devengarón una tasa de interés fija del 26,6250% durante los primeros nueve meses de vigencia y a una tasa variable durante los nueve meses subsiguientes, compuesta por la Tasa Badlar Bancos Privados más un margen del 5,49%.

Los Títulos fueron emitidos por la Provincia el 22 de abril de 2015 en el marco del Programa de Emisión de Títulos de Deuda Pública por un valor nominal de hasta $1.806.870.000.

La garantía fue instrumentada mediante la constitución de un fideicomiso en garantía creado por contrato celebrado entre la Provincia, como fiduciante, y Deutsche Bank S.A., como fiduciario, mediante el cual se han cedido derechos que le corresponden a la Provincia sobre fondos de coparticipación federal en virtud del régimen de coparticipación federal de impuestos.

El capital de los Títulos será amortizado trimestralmente en 3 cuotas equivalentes al 33% del capital en el caso de la primera y segunda cuota y al 34% del capital en el caso de la tercera cuota; pagaderas a partir del 22 de abril de 2016. Asimismo, los intereses se pagarán en forma trimestral, estando la primera fecha de pago de intereses programada para el 22 de julio de 2015.

La Provincia utilizará los fondos obtenidos por la colocación de los Títulos de acuerdo a lo dispuesto por la Ley de Presupuesto de la Provincia N 8.701 para el año 2014 y la reconducción presupuestaria dispuesta por el Decreto Provincial N 2.413/14.

Tavarone, Rovelli, Salim & Miani actuó como asesor legal de la transacción (deal counsel), asistiendo tanto a la Provincia como a Banco de la Provinicia de Buenos Aires, en su carácter de organizador y colocador principal, y a Puente Hnos. S.A. y Provincia Bursátil S.A., ambos en su carácter deco-organizadores y co-colocadores, a través del equipo liderado por los socios Marcelo R. Tavarone y Juan Pablo Bove, asistidos por las asociadas María Belén Arlotti y Nicolasa Baena.

Adicionalmente, la Provincia fue asistida por los Dres.Raúl Martinez Appiolaza y Federico Castellano.
Puente Hnos. S.A. contó con el asesoramiento del equipo liderado por Joaquín Pozzo y asistido por sus abogados internos Ana Paula Dandlen y Eduardo Segura.

Tanoira Cassagne Abogados asesoró a Deutsche Bank S.A., en su carácter de fiduciario del fideicomiso en garantía, a través del equipo liderado por la socia Alexia Rosenthal y los asociados Rocío Carrica, Martin Colombres y Martín Aguilar.

Fuente: http://www.abogados.com.ar/tavarone-rovelli-salim-miani-y-tanoira-cassagne-asesoraron-en-la-emision-de-la-clase-ii-de-titulos-de-deuda-de-la-provincia-de-mendoza-por-vn-con-vencimiento-en-/16460

Zang Bergel & Viñes Abogados asesora a Banco Hipotecario en emisión internacional

Zang, Bergel & Viñes Abogados y Simpson Thacher & Bartlett LLP asesoraron a Banco Hipotecario S.A. en la emisión de las Obligaciones Negociables Clase 29, por un monto de US$ 200 millones con vencimiento en 2020, emitidas en el marco del Programa Global de Obligaciones Negociables por un valor nominal de hasta US$ 800.000.000 (o su equivalente en pesos).

Adicionalmente, las firmas asesoraron a Banco Hipotecario en la oferta pública de las Obligaciones Negociables remanentes de la Serie 5 con vencimiento en 2016, por US$ 122.652.000, equivalente a aproximadamente 58,11% del monto total de dichas obligaciones negociables.

Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated e Itaú BBA USA Securities, Inc. actuaron como compradores iniciales de las ON en el tramo internacional, mientras que Banco Itaú Argentina S.A. actuó como colocador local y BACS Banco de Crédito y Securitización S.A. como co-colocador local.

Estas transacciones representan el regreso de Banco Hipotecario a los mercados internacionales de crédito luego de casi diez años de ausencia.

Asesores legales de Banco Hipotecario S.A.
En Buenos Aires:
Zang, Bergel & Vi�es Abogados
Socias Carolina Zang y Carolina Arroyo, y asociados Pablo Schreiber, Francisco Bereciart�a y María Eugenia Benitez.

En Nueva York:
Simpson Thacher & Bartlett LLP
Socios David L. Williams y Jaime Mercado, Asesora Senior Kirsten L. Davis, Asociados Rodrigo Surcan dos Santos y Alejandro Mil� Valle y asociado internacional Edgard Pascarelli.

Asesores legales de Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Inc. e Itaú BBA USA Securities, Inc.
En Buenos Aires:
Bruchou, Fernández Madero & Lombardi
Socio Hugo N. L. Bruzone, y asociados Alejandro Perelsztein, Javier Swiszcz y Agustin Bauer.

En Nueva York:
Shearman & Sterling LLP
Socia Antonia Stolper, y asociados Kevin Younai y Alejandro Garcia.

Asesores legales de Deutsche Bank S.A. / Deutsche Bank National Trust Company
En Buenos Aires:
Tanoira Cassagne Abogados
Socia Alexia Rosenthal, y asociados Rocio Carrica e Ignacio Nantes.

En Nueva York:
Perkins Coie LLP
Socio Ronald T. Sarubbi y Asesor Senior Michael Fruchter

Errecondo, González & Funes Abogados y Tanoira Cassagne Abogados asesoraron

Errecondo, González & Funes Abogados y Tanoira Cassagne Abogados asesoraron en la emisión de las Obligaciones Negociables de Mercedes Benz

Asesoramiento y Transacciones

Errecondo, González & Funes Abogados asesoró a Mercedes-Benz Compañía Financiera Argentina S.A. en la emisión de la Clase 26 de Obligaciones Negociables por un valor nominal de $5.000.000 y en la emisión de la Clase 27 de Obligaciones Negociables por un valor nominal de $145.000.000, en el marco de su Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables por un valor nominal de hasta $800.000.000.

Tanoira Cassagne Abogados asesoró a los colocadores: Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. y Banco Itaú Argentina S.A.

La emisión consistió en dos Clases de Obligaciones Negociables denominadas en pesos, la clase 26 con vencimiento a los 12 meses contados desde la fecha de emisión y devengando intereses a una tasa fija equivalente al 27,23% nominal anual, la clase 27 con vencimiento a los 18 meses contados desde la fecha de emisión y devengando intereses a una tasa variable equivalente a la Tasa Badlar (una tasa de interés variable publicada por el Banco Central de la República Argentina) con más un margen de 3,90% nominal anual. Las Obligaciones Negociables Clase 26 y 27 fueron emitidas el 29 de octubre de 2015.

Mercedes-Benz Compañía Financiera Argentina S.A. es la compañía financiera de Mercedes-Benz Argentina S.A. que tiene por objeto financiar la adquisición de los vehículos que comercializa dicha empresa y destinará el producido neto de los fondos provenientes de esta emisión para el otorgamiento de nuevos préstamos para la adquisición, en la República Argentina, de vehículos comerciales nuevos de la marca Mercedes-Benz, incluyendo principalmente ómnibus (urbanos e interurbanos), camiones y utilitarios (medianos y grandes).

Asesores de la Emisora: Errecondo, González & Funes Abogados. Socia Carolina Curzi, asociados María Constanza Martella y Delfina Lynch.

Asesores de los Colocadores: Tanoira Cassagne Abogados. Socia Alexia Rosenthal, asociados Rocío Carrica e Ignacio Nantes.